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《中国财富与家族办公室调研报告》:股票和私募股权成为投资第一

2021-09-24 13:42   编辑:admin   人气: 次   评论(

  原标题:《中国财富与家族办公室调研报告》:股票和私募股权成为投资第一大类别

  2021年9月14日,中航信托联合瑞银(UBS)发布了《2021年中国财富与家族办公室调研报告》。这也是中航信托连续第二年聚焦家族办公室领域发布专业报告。

  报告显示,尽管发生了新冠疫情,但作为专业财富管理最受欢迎的工具之一,2020年家族办公室行业依然有所扩张,香港马会2020年全年资料大全75%的受访者表示他们拥有某种形式的家族办公室,此数据高于去年的64%。大多数人(38%)使用单一家族办公室,其次是私人联合家族办公室(20%)。随着更多的家族考虑组建单一家族办公室或加入私人联合家族办公室,这必将成为一种新趋势。很多家庭现在只有一个孩子,他们觉得让下一代一个人独挑大梁压力会很大,所以他们尝试组织一群人一起进行投资。这一点又将私人联合家族办公室的出现推进了一步。

  此外,2020年股票和私募股权超越了固定收益,成为中国家族办公室投资的第一大资产类别。股票占平均投资组合的21%,其次是直接私募股权(20%)和固定收益(19%)。近三分之二(62%)的家族办公室还表示,计划在2021年投资更多股票,并将40%的资金更多投资于直接私募股权。

  为啥?很简单。股权投资并非是存在于一时的,而是在企业发展的过程中一直存在的。尤其在现代社会,大多数的伟大企业和成熟企业,在成长过程中都依托于股权投资。只是,股权投资作为一种投资产品,最近几年才为大家熟知。背后原因很简单,过去股权投资的主体一般是机构,比如保险公司,六合神鹰论坛,比如政府引导基金,或者是一些大集团之类,个人的力量有限,往往参与不到股权投资中去。

  到了近几年,中国的投资者越来越成熟了,手握的财富越来越多了,并且受限于资产荒,钱需要找到出口。所以,小鱼儿水心论坛。股权投资浮出水面。

  3、大众接受程度快速增长:在5年前你跟100个人问股权投资,也就有5个人能答上来,如今你问股权投资,应该要有至少20个人能答上来。如今股权投资行业的从业人数就超过了20万。

  对于我们大多数人来说,最关心的当然是如何参与这十年的红利发展期。所谓的投资趋势其实就是找到经济中最高增长的那个元素,那我们如何找到它?

  可能是受在机构工作的影响,我是非常非常推崇专业化和工具化的。简单说就是,你想喝一杯纯正的啤酒一定是去选最好的酒厂的酒而不是自己酿,你想砍断一棵树,一定是选择用斧头或者锯,而不是用手去折。投资也是一样的,借助专业工具、专业机构远比自己投资高效得多。

  对于个人投资者来说,参与私募股权投资的工具无疑最有效的是私募股权基金和私募股权母基金,二者相似,却又有很大的不同。

  所谓私募股权基金,就是专业去寻找市场投资机会的机构,比如著名的IDG资本是目前国内20年来最成功的私募投资机构,20年中他们考察了不下5万多家企业,投资了530多家,其中有130多家成功上市或并购。这么庞大的工作量是个人无法想象的。这就是为什么我们借助专业机构的原因。

  当然,从市场中选出最好的私募基金也是一个难题。根据中国证券投资基金业协会数据显示,截至2016年5月底,基金业协会已登记私募基金管理人2.4万家,已备案私募基金3万只,如果在全球范围投资数量就更加的惊人。

  而且这些基金良莠不齐,排名靠前的和排名靠后的业绩差距很大。以2016年上半年为例,当时市场震荡,行情不佳,中国证券投资基金业协会数据显示新发行的1.08万只私募基金中,仅有2778只产品处于正收益,仅占总数的25.6%。

  这种情况下,个人投资者如何选择私募股权基金成为很大的难题。于是从90年代诞生了母基金(PE FOF),并在2010年以后逐渐进入中国。私募股权母基金采用的是精选策略,即从私募股权基金中选出最优质的进行组合投资,只不过各家机构的投资策略略有不同,

  母基金的吸引力还有一点,就是降低了优质基金的投资门槛。大多数私募股权基金的起投额度都在千万元以上,个别的还会到3千万、5千万甚至更高,即便如此优秀的基金依然难求。而母基金则将门槛降至了100万,但却增加了话语权(因为整体规模大),成为受这些顶尖私募的欢迎,因为大多数优秀私募更偏爱机构。返回搜狐,查看更多

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